Drawdown-Mathematik: warum −50 % +100 % erfordern

Dein Konto fällt von 10.000 auf 5.000. Du hast 50 % verloren. Um wieder auf 10.000 zu kommen, brauchst du nicht +50 %, sondern +100 %: eine Verdopplung deines Kapitals. Das ist die einfachste und am meisten unterschätzte Regel im Trading.

Die Tabelle, die du im Kopf behalten solltest

Um nach einem Verlust wieder bei null zu sein, brauchst du nach:

• −10 % ein Plus von 11 %;
• −20 % ein Plus von 25 %;
• −30 % ein Plus von 43 %;
• −50 % ein Plus von 100 %;
• −75 % ein Plus von 300 %.

Die Formel: nötiger Gewinn = Verlust ÷ (1 − Verlust). Ab −30 % wird der Aufstieg schwerer als der Fall.

Warum das ein Disziplin-Argument ist

Ein Drawdown von 10 % lässt sich mit einer guten Woche normalen Tradings aufholen. Ein Drawdown von 40 % dauert Monate, oft mit einer riesigen Versuchung: die Größe erhöhen, um „schneller zurückzukommen“. Genau das macht aus −40 % dann −70 %.

Die drei Schutzmaßnahmen

1. Niedriges, festes Risiko pro Trade. Bei 1 % pro Trade ergeben zehn Verluste in Folge etwa −10 %. Bei 5 % sind es −40 %.
2. Ein maximaler Tagesverlust. Er beendet Tilt-Tage, bevor sie das Loch vertiefen.
3. Im Drawdown die Größe senken, nie erhöhen. Weniger Risiko, wenn es schlecht läuft, nicht mehr.

Deinem Drawdown ins Auge sehen

Die meisten Trader kennen ihren P&L, wenige ihren maximalen Drawdown und seine Ursache. TradeDiscipline verfolgt deinen Drawdown auf jedem Konto und zeigt, welche Trades ihn verursacht haben: oft eine Handvoll Trades außerhalb des Plans, konzentriert auf wenige Tage.

Finde heraus, was deinen Drawdown vertieft.