20 de septiembre de 2026 · 4 min
Las matemáticas del drawdown: por qué −50 % exige +100 %
Perder y recuperar no son simétricos. Cuanto más hondo el agujero, más larga la subida. Esa es la razón matemática para limitar tus pérdidas.
Tu cuenta pasa de 10.000 a 5.000. Has perdido un 50 %. Para volver a 10.000 no necesitas +50 %, sino +100 %: duplicar tu capital. Es la regla más simple y más subestimada del trading.
La tabla que hay que tener en mente
Para volver a cero tras una pérdida de:
- −10 %, necesitas +11 %;
- −20 %, necesitas +25 %;
- −30 %, necesitas +43 %;
- −50 %, necesitas +100 %;
- −75 %, necesitas +300 %.
La fórmula: ganancia necesaria = pérdida ÷ (1 − pérdida). Más allá de −30 %, la subida se vuelve más difícil que la caída.
Por qué es un argumento de disciplina
Un drawdown del 10 % se recupera con una buena semana de trading normal. Uno del 40 % lleva meses, a menudo con una tentación enorme: aumentar el tamaño para "volver más rápido". Eso es exactamente lo que convierte un −40 % en un −70 %.
Las tres protecciones
- Un riesgo por trade bajo y fijo. Al 1 % por trade, diez pérdidas seguidas suponen alrededor de −10 %. Al 5 %, suponen −40 %.
- Una pérdida diaria máxima. Corta los días de tilt antes de que agranden el agujero.
- Reducir el tamaño en drawdown, nunca aumentarlo. Menos riesgo cuando vas mal, no más.
Mirar tu drawdown de frente
La mayoría de los traders conocen su P&L; pocos conocen su drawdown máximo y lo que lo causó. TradeDiscipline sigue tu drawdown en cada cuenta y muestra qué trades lo provocaron: a menudo un puñado de trades fuera del plan, concentrados en pocos días.
Pasa de la teoría a la práctica
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